2018年注冊會計師考試報名進入倒計時，注會的難度是大家有目共睹的，知識點難，公式復雜難記，重點章節多，全書幾乎都是重點。為了幫助大家在厚厚的教材中掌握重要公式，小編整理了2018注冊會計師考試《財管》第七章公式大全。

第七章期權價值評估

1.多頭看漲期權到期日價值=max(0，股票市價﹣執行價格)

2.空頭看漲期權到期日價值=﹣max(0，股票市價﹣執行價格)

3.多頭看漲期權到期日凈損益=多頭看漲期權到期日價值﹣期權價格

4.空頭看漲期權到期日凈損益=空頭看漲期權到期日價值+期權價格

5.多頭看跌期權到期日價值=max(執行價格﹣股票市價，0)

6.空頭看跌期權到期日價值=﹣max(執行價格﹣股票市價，0)

7.多頭看跌期權到期日凈損益=多頭看跌期權到期日價值﹣期權價格

8.空頭看跌期權到期日凈損益=空頭看跌期權到期日價值+期權價格

9.保護性看跌期權：

組合凈損益=執行日組合收入﹣初始投資

<1>到期股價(st)<執行價格(x)：組合凈損益=執行價格﹣(股票買價+期權買價)

<2>到期股價(st)>執行價格(x)：組合凈損益=股票售價﹣(股票買價+期權買價)

10.拋補看漲期權：

組合凈損益=執行日組合收入﹣初始投資

<1>到期股價(st)<執行價格(x)：組合凈損益=股票售價﹣股票買價+期權售價

<2>到期股價(st)>執行價格(x)：組合凈損益=執行價格﹣股票買價+期權售價

11.多頭對敲：

組合凈損益=執行日組合收入﹣初始投資

<1>到期股價(st)<執行價格(x)：組合凈損益=(執行價格﹣到期股價)﹣兩種期權買價

<2>到期股價(st)>執行價格(x)：組合凈損益=(到期股價﹣執行價格)﹣兩種期權買價

12.空頭對敲：

組合凈損益=初始投資收入﹣執行日組合損益

<1>到期股價(st)<執行價格(x)：兩種期權買價﹣(執行價格﹣到期股價)

<2>到期股價(st)>執行價格(x)：兩種期權買價﹣(到期股價﹣執行價格)

13.期權價值=內在價值+時間溢價